机械2020Q2策略:
超配工程机械,看好新能源和半导体产能新周期
投资组合:
三一重工(18.900, 0.00, 0.00%)、先导智能(38.000, 0.00, 0.00%)、晶盛机电(20.350, 0.00, 0.00%)、恒立液压(63.780, 0.00, 0.00%)、华测检测(15.570, 0.00, 0.00%)。
投资建议:
在新冠疫情影响下,政府将加大逆周期调控,房地产政策有望松动同时拉动基建稳增长,基建投资增速预计将复苏至9%,房地产投资增速预计增长5%,疫情重创工业企业利润,制造业投资将继续低迷,但高新技术投资预计将维持2位数以上增长。
2020年二季度机械行业仍呈结构性投资机会,传统周期方面,建议超配景气有望超预期的工程机械板块。成长板块,看好进入新产能周期的锂电设备和弱周期行业检测服务,关注半导体设备主题投资机会。
(分析师 陈显帆、周尔双、周佳莹)